سقوط 40 درصدی در غرب، رشد رکوردشکنی در شرق. هفته 28 بورس بالتیک با این تضاد حیرت‌انگیز تعریف می‌شود. تانکرهای MR در خلیج آمریکا بدترین کابوس مالکان را رقم زدند – TC14 با ریزش 57.۱۵ واحدی، عملاً در هوا تبخیر شد. اما همزمان، همین کشتی‌ها در خلیج فارس تاریخ می‌نوشتند؛ TC17 با صعود 24.۲۹ واحدی به WS215.36، اوج‌گیری بی‌سابقه‌ای را ثبت کرد. این دوگانگی عجیب، تنها نوک کوه یخ تحولات شگفت‌انگیز هفته 28 بورس بالتیک بود.
تحولات کلیدی بازار کشتیرانی
گزارش بورس بالتیک در یک نگاه:
- شاخص BCI 5TC (Capesize): از کف ۱۳,۷۱۵ دلار به ۱۷,۴۵۳ دلار رسید (رشد ۲۷%)
- بازار Panamax آتلانتیک: جهش ۲۵% در ECSA و افزایش ۳,۰۰۰ دلاری در نرخ کرایه P1A
- بازار MR آمریکا: سقوط ۴۰% در کارائیب، کاهش TCE از ۲۸,۷۸۳ به ۱۸,۲۶۸ دلار
- بازار کانتینری: کاهش نرخ حمل دریایی در مسیرهای آمریکا تحت تأثیر تغییرات تعرفه‌ای
- بازار Suezmax: ثبات نسبی پس از هفته‌ها کاهش در شاخص‌های Baltic Exchange
تحلیل بازار کشتی‌های فله خشک (Dry Bulk)
Capesize: معجزه آخر هفته در بورس بالتیک
بازار Capesize که هفته را با ۱۵,۱۳۲ دلار آغاز کرد، تا چهارشنبه به پایین‌ترین سطح خود یعنی ۱۳,۷۱۵ دلار سقوط کرد. اما در اواخر هفته، تحولی چشمگیر در نرخ کرایه کشتی رخ داد و شاخص با جهش به ۱۷,۴۵۳ دلار رسید.
علت اصلی این بازگشت: ورود همزمان هر سه شرکت معدنی عمده برای بارگیری در منطقه اقیانوس آرام بود. نرخ کرایه مسیر C5 (استرالیا به چین) که در ابتدای هفته ۷.۶۰ دلار بود، پس از کاهش به ۷.۳۵-۷.۴۵ دلار در میانه هفته، در پایان هفته به محدوده پایین تا وسط ۸ دلار رسید.
جدول تغییرات شاخص‌های Capesize در Baltic Exchange:
| شاخص/مسیر | مقدار اولیه | مقدار نهایی | تغییر |
|---|---|---|---|
| BCI 5TC | ۱۵,۱۳۲ دلار | ۱۷,۴۵۳ دلار | +۱۵.۴% |
| C5 (استرالیا-چین) | ۷.۶۰ دلار | ۸.۰۰-۸.۴۰ دلار | +۱۰% |
| C3 (برزیل-چین) | ۱۷,۰۰۰+ دلار | ۱۹,۰۰۰-۲۰,۰۰۰ دلار | +۱۵% |
در بازار آتلانتیک نیز پس از شروع ضعیف، با نزدیک شدن به پنج‌شنبه نشانه‌های بهبود در قیمت حمل دریایی ظاهر شد. نرخ قراردادهای مسیر C3 از محدوده بالای ۱۷ هزار دلار به نواحی بالای ۱۹ هزار تا ۲۰ هزار دلار افزایش یافت.
Panamax: انقلاب در آتلانتیک
بخش پاناماکس در هفته ۲۸ بورس بالتیک رشد قابل توجهی را تجربه کرد که به‌ویژه در حوضه اقیانوس اطلس برجسته بود. نرخ مسیر P1A با افزایش تقریباً ۳,۰۰۰ دلاری نسبت به هفته گذشته همراه شد.
بازار ECSA (سواحل شرقی آمریکای جنوبی) با جهشی حدود ۲۵ درصدی، عملکرد خیره‌کننده‌ای در بازار کشتیرانی داشت. این رشد از وسط هفته شتاب گرفت، زمانی که عرضه شناورها در قاره اروپا و مدیترانه غربی کاهش یافت.
قراردادهای مهم نرخ چارتر کشتی در هفته:
- کشتی ۸۲,۰۰۰ تنی، ترانس‌آتلانتیک از Skaw به خلیج آمریکا: ۲۰,۲۵۰ دلار در روز
- کشتی‌های BPI، مسیرهای هند-جنوب شرق آسیا از طریق آمریکای جنوبی: میانگین ۱۶,۰۰۰ دلار
- کشتی ۸۲,۰۰۰ تنی، شمال اقیانوس آرام: ۱۲,۵۰۰ دلار در روز
Supramax/Ultramax: بهره‌مندی از رشد بازار حمل و نقل دریایی
محبوبیت کشتی‌های Ultramax به واسطه رشد بازار پاناماکس افزایش یافت. در اقیانوس اطلس جنوبی، یک کشتی Ultramax برای سفر ترانس‌آتلانتیک از ECSA در نرخ‌های بالای ۲۰,۰۰۰ دلار در روز کرایه شد.
نمونه قراردادهای چارتر:
- خلیج آمریکا: کشتی ۵۶,۰۰۰ تنی به مغرب، بالای ۲۰,۰۰۰ دلار/روز
- مدیترانه: کشتی ۶۳,۰۰۰ تنی به غرب آفریقا، ۱۵,۰۰۰ دلار/روز
- آسیا: کشتی ۵۷,۰۰۰ تنی چین به غرب آفریقا، ۱۲,۵۰۰ دلار (۶۵ روز اول)
Handysize: ثبات نسبی در شاخص BHSI
بازار Handysize در گزارش هفتگی بورس بالتیک عملکردی نسبتاً پایدار داشت. در اروپا و مدیترانه، حرکت ملایم رو به بالا در نرخ کرایه کشتی مشاهده شد، در حالی که خلیج آمریکا نشانه‌هایی از ضعف نشان داد.
قراردادهای شاخص کشتیرانی:
- کشتی ۳۲,۰۰۰ تنی، چانکاله به مدیترانه غربی: ۱۱,۵۰۰ دلار/روز
- کشتی ۴۰,۰۰۰ تنی، ریوگرانده به اروپا: ۲۳,۰۰۰ دلار/روز
- کشتی ۳۹,۰۰۰ تنی، Sweet Pass به نیوزیلند: ۱۵,۰۰۰ دلار/روز
قراردادهای برجسته چارتر کشتی در بازار فله خشک – هفته ۲۸
جدول مهم‌ترین معاملات هفته در Baltic Exchange:
| نوع کشتی | ظرفیت | مسیر | نرخ روزانه | ویژگی خاص |
|---|---|---|---|---|
| Capesize | ۱۸۰,۰۰۰ تن | برزیل-چین (C3) | $۱۹,۵۰۰-۲۰,۰۰۰ | جهش ۱۵% در پایان هفته |
| Panamax | ۸۲,۰۰۰ تن | Skaw-خلیج آمریکا | $۲۰,۲۵۰ | بالاترین نرخ پاناماکس هفته |
| Ultramax | ۶۳,۰۰۰ تن | ECSA ترانس‌آتلانتیک | >$20,000 | رقابت با کشتی‌های بزرگتر |
| Supramax | ۶۳,۰۰۰ تن | ویتنام-بنگلادش | $۲۰,۵۰۰ | قوی‌ترین بازار آسیایی |
| Handysize | ۴۰,۰۰۰ تن | ریوگرانده-اروپا | $۲۳,۰۰۰ | رکورد بخش Handysize |
تحلیل بازار تانکرها در بورس بالتیک
VLCC: آغاز بازگشت در نرخ‌های حمل نفت
بازار VLCC پس از دوره سقوط، در هفته ۲۸ شاهد آغاز روند بازگشت در قیمت حمل دریایی بود:
- TD3C (خلیج فارس-چین): افزایش ۲.۵ واحد به WS49.40، معادل TCE حدود ۲۸,۴۷۰ دلار
- TD15 (غرب آفریقا-چین): افزایش ۳ واحد به WS53.25، معادل ۳۳,۲۴۹ دلار/روز
- TD22 (خلیج آمریکا-چین): افزایش ۱۶۴,۱۷۳ دلار به ۷.۲۲۴ میلیون دلار
کاهش نگرانی‌ها از تنش‌های نظامی در نزدیکی تنگه هرمز و بازگشت روال طبیعی کشتیرانی بین‌المللی، عوامل اصلی این بهبود در Baltic Exchange بودند.
Suezmax: تثبیت در کف بازار
پس از هفته‌ها روند نزولی، بازار Suezmax در شاخص‌های بورس بالتیک به ثبات نسبی رسید:
- TD20 (نیجریه-اروپا): کاهش ۱ واحد به WS80.39، معادل TCE حدود ۲۹,۲۲۳ دلار
- TD27 (گویان-اروپا): کاهش ۳.۵ واحد به WS78.47، معادل کمی بیش از ۲۷,۵۰۰ دلار
- TD6 (CPC-آگوستا): کاهش ۲ واحد به WS90.39، معادل کمی بیش از ۲۶,۶۰۰ دلار
- TD23 (خلیج فارس-مدیترانه): کاهش ۱.۵ واحد به کمی بالاتر از WS95
Aframax: تفاوت‌های منطقه‌ای در بازار نفت‌کش‌های متوسط
بازار Aframax در هفته ۲۸ بورس بالتیک تصویر متفاوتی میان مناطق جغرافیایی مختلف ارائه داد که نشان‌دهنده پیچیدگی بازار حمل و نقل دریایی است.
اروپای شمالی و مدیترانه:
- TD7 (Cross-UK Continent): کاهش ۲ واحد به WS118، معادل TCE حدود ۲۸,۹۰۰ دلار در مسیر Hound Point به Wilhelmshaven
- TD19 (جیحان-لاورا): کاهش تنها ۱ واحد به WS127.06، معادل TCE حدود ۲۵,۰۰۰ دلار – نشان‌دهنده مقاومت نسبی بازار
آمریکای شمالی – بازگشت پس از تعطیلات: پس از تعطیلات ۴ جولای، بازار Aframax در مسیرهای کوتاه منطقه‌ای تقویت شد:
- TD26 (East Coast Mexico/US Gulf): افزایش ۱ واحد به WS142.5
- TD9 (Covenas/US Gulf): افزایش ۵ واحد به WS142.5
- TCE هر دو مسیر در محدوده پایین ۲۷,۰۰۰ دلار
مسیرهای ترانس‌آتلانتیک:
- TD25 (US Gulf/UK Continent): کاهش ۵ واحد به WS140، معادل حدود ۳۰,۸۰۰ دلار/روز در مسیر Houston-Rotterdam
تضاد حیرت‌انگیز در بازار کشتیرانی
MR: داستان دو بازار متضاد در نرخ کرایه
خلیج فارس
شاخص TC17 با افزایش ۲۴.۲۹ واحد به WS215.36 رسید – یکی از بهترین عملکردهای هفته در گزارش Baltic Exchange.
خلیج آمریکا
فاجعه کامل در بازار حمل و نقل دریایی با:
- TC14: کاهش ۵۷.۱۵ واحد به WS130.71
- کارائیب: نرخ‌ها تا ۴۰% کاهش یافت
- TCE سبد MR آتلانتیک: از ۲۸,۷۸۳ به ۱۸,۲۶۸ دلار
جدول مقایسه عملکرد MR در بورس بالتیک:
| منطقه | شاخص | تغییر | وضعیت |
|---|---|---|---|
| خلیج فارس | TC17 | +۲۴.۲۹ واحد | رونق |
| خلیج آمریکا | TC14 | -۵۷.۱۵ واحد | سقوط |
| کارائیب | TC21 | -۴۰% | بحران |
LR2 و LR1 در بازار تانکرها
LR2: کاهش ملایم در نرخ چارتر کشتی با TC1 که ۸.۶۱ واحد افت کرد به WS110.83
LR1: بازگشت از کف با TC5 که از WS130 به WS144.06 رسید
Handymax: ثبات در بازارهای اروپایی
بازار کشتی‌های Handymax در هفته ۲۸ بورس بالتیک عملکرد نسبتاً پایداری داشت:
- TC6 (مدیترانه، ۳۰ هزار تن): ثابت ماند روی WS130 – نشان‌دهنده تعادل عرضه و تقاضا
- TC23 (بریتانیا/قاره اروپا، ۳۰ هزار تن): افزایش ۱۰.۵۶ واحد به WS125 – بهبود نسبی شرایط بازار
این ثبات نسبی در بازار Handymax نشان می‌دهد که این بخش از بازار حمل و نقل دریایی کمتر تحت تأثیر نوسانات شدید قرار گرفته است.
قراردادهای برجسته چارتر تانکر – هفته ۲۸ بورس بالتیک
جدول مهم‌ترین معاملات تانکرها در Baltic Exchange:
| نوع تانکر | ظرفیت | مسیر | نرخ | ویژگی خاص |
|---|---|---|---|---|
| VLCC | ۲۷۰,۰۰۰ تن | خلیج آمریکا-چین | $۷.۲۲۴ میلیون | بازگشت به بازار |
| Aframax | ۸۰,۰۰۰ تن | Houston-Rotterdam | WS140 ($30,800/روز) | مسیر کلیدی ترانس‌آتلانتیک |
| MR | ۳۵,۰۰۰ تن | خلیج فارس-شرق آفریقا | WS215.36 | بهترین عملکرد هفته |
| LR1 | ۶۵,۰۰۰ تن | خلیج فارس-اروپا | $۴۶,۴۵۷/روز | بازگشت قوی از کف |
| Suezmax | ۱۳۰,۰۰۰ تن | نیجریه-اروپا | WS80.39 ($29,223/روز) | ثبات پس از سقوط |
بازار حمل گاز در شاخص‌های Baltic Exchange
LNG: تفاوت شرق و غرب در قیمت حمل دریایی
اقیانوس آرام (رشد):
- BLNG1: کشتی‌های 174K افزایش ۵۰۰ دلار به ۳۹,۶۰۰ دلار/روز
- کشتی‌های 160K افزایش ۱,۸۰۰ دلار به ۲۴,۶۰۰ دلار/روز
اقیانوس اطلس (کاهش):
- BLNG2: کشتی‌های 174K کاهش ۶,۲۰۰ دلار به ۳۲,۳۰۰ دلار/روز
- BLNG3: کشتی‌های 174K کاهش ۸,۸۰۰ دلار به ۴۱,۲۰۰ دلار/روز
LPG: ثبات کامل در بازار کشتیرانی
بازار LPG در هفته ۲۸ بورس بالتیک کم‌نوسان باقی ماند:
- راس‌تنورا-چیبا: ۷۹.۳۳ دلار/تن (+۰.۵۰)
- هیوستون-فلاشینگ: ۷۲.۵۰ دلار/تن (-۰.۲۵)
- هیوستون-چیبا: ۱۳۰.۲۵ دلار/تن (+۰.۶۷)
بازار کانتینری و نرخ حمل کانتینر
بازار حمل کانتینری در گزارش بورس بالتیک تحت تأثیر توقف موقت تعرفه‌های گمرکی آمریکا، شاهد روند نزولی در نرخ‌های حمل دریایی به‌ویژه در مسیرهای منتهی به آمریکا بود.
تغییرات نرخ FEU (کانتینر ۴۰ فوت) در شاخص FBX:
| مسیر | نرخ (دلار) | تغییر |
|---|---|---|
| چین-ساحل غربی آمریکا (FBX01) | ۲,۳۴۶ | -۲۲۵ |
| چین-ساحل شرقی آمریکا (FBX03) | ۴,۸۸۰ | -۱۲۱ |
| چین-شمال اروپا (FBX11) | ۳,۴۵۸ | +۱۶ |
| چین-مدیترانه (FBX13) | ۳,۷۶۸ | -۹۲ |
تحلیل و نتیجه‌گیری گزارش بورس بالتیک
- قدرت عوامل محلی: تضاد بین MR خلیج فارس و آمریکا نشان داد عوامل منطقه‌ای می‌توانند بر روندهای جهانی در شاخص BDI غلبه کنند.
- اهمیت زمان‌بندی: بازگشت ۲۷ درصدی Capesize در سه روز پایانی، اهمیت صبر و زمان‌بندی مناسب در بازار حمل و نقل دریایی را نشان داد.
- تأثیر سیاست‌های تجاری: کاهش نرخ‌های کانتینری در پی تغییرات تعرفه‌ای، نشان‌دهنده تأثیر فوری سیاست‌ها بر نرخ کرایه کشتی است.
- ماهیت چرخه‌ای بازار: ثبات Suezmax پس از هفته‌ها کاهش در Baltic Exchange، یادآوری است که هیچ روندی در بازار کشتیرانی برای همیشه ادامه نمی‌یابد.
چشم‌انداز هفته آینده در بورس بالتیک:
- بازار فله خشک: احتمال تثبیت Capesize و ادامه قدرت در ECSA
- بازار تانکرها: توجه به بازگشت احتمالی MR آمریکا
- بازار گاز: ادامه تفاوت‌های منطقه‌ای در نرخ چارتر
- بازار کانتینر: رصد تحولات سیاسی و تعرفه‌ای
منبع: گزارش هفتگی بورس بالتیک
بازنشر فانوس دریا به نقل از ترابران